“五.一”硕士娶博士 高学历夫妇该如何理财

    客户情况：     “五一”黄金周可谓“玫瑰周”。在这春光明媚的季节，青梅竹马、经历了八年“抗战”的周先生和林小姐也步入了婚姻的殿堂。     周先生今年28岁，自两年前硕士毕业之后，一直在上海某基金公司工作，目前月薪约7000元，其他各个节日过节费、年终奖约3-5万。     其新婚妻子林小姐27岁，目前仍在上海某知名大学念博士，将于明年春季毕业，希望去政府机关、事业部门工作，较为稳定。林小姐现在收入微薄，每月学校和导师提供的生活补助在800元左右。婚前，她的不少支出都来自于父母的资助。     虽然不是上海本地人，不过幸运的是，在父母的资助下，他们已经在1年半前购买了一处新房，当时价值80万，现在已经装修好，市价约120万。除此之外，周先生这两年的积蓄有2万元的货币市场基金和3万元存款。虽然身价“百万”，不过，周先生的负债也不小。当时他贷了40万的住房按揭贷款，分15年还清，每个月需要还款3200元左右。     在结婚之前，周先生每个月日常必须支出在1500元左右，花费在和林小姐的约会上的支出在800元左右。而剩余的钱，一部分购买货币市场基金，其余就存银行。而之前林小姐日常支出来自于父母的资助和每个月的生活补助，大概每月花费1500元左右。结婚后，周先生为其办理了一张信用卡的附属卡，届时，林小姐的生活费缺口将由周先生来支付。     周先生的工作目前较为稳定，而林小姐希望能去较为稳定的政府机关或事业单位就职（林小姐预期的工作年薪希望在8万以上）。在这两年里，除了日常支出、每年1-2万的旅游支出和过年过节孝敬父母需要1万元左右，基本上没有大的支出。不过，由于他们的房子离周先生的工作单位较远，他们希望，如果经济状况允许的话，能够在明年或后年买一辆经济型车代步。至于生儿育女，那应该是3年以后的计划。不过，他们希望能提前为养育子女做好经济上的准备。      相爱的男女最终结为连理是人生最幸福的事情之一，婚姻则是两人生活的另一个开端。在婚姻生活中，顶重要的方面就是全新的理财生活——无论是对周先生还是对林小姐而言。由于婚前两人的财务是分开进行管理的，而以后“无论贫穷、富贵、健康、疾病……”都要共同面对。所以，在开始理财规划之前，形成双方都认可的家庭理财观是周先生和林小姐婚后首先要解决的问题。     就拿花钱来说，阿甘看到，在一些家庭中间丈夫和妻子花钱的方式有时是完全相反的。一方可能是一个非常节约的人，而另一方则可能是一个没有节制的“血拼”爱好者。这样的结果是，夫妇中间较为谨慎的那个可能会对另一半的巨大花费感到担心和害怕。反过来说，喜欢经常上街购物，享受消费乐趣的另一半则会对崇尚节约的爱人感到反感。     对于周先生和林小姐而言，虽然拍拖多年，应该说彼此已经非常了解了。但阿甘仍然建议他们坐下来，开诚布公的先就以下的问题好好交流一番。因为，结婚以后再不可能象婚前一样，随着各自的意思支配金钱了。这些问题是： 

• 彼此的金钱观，对待金钱的态度。
• 双方对最需要金钱来实现的人生目标的看法，比如是近期出国旅游重要，还是未来的养老重要？
• 交流双方婚前在金钱使用方面的经验和教训。
• 简短的告诉对方你对他/她在花钱方面的不满。（周先生、林小姐都要说）
• 在家庭的金钱管理和支配方面达成共识。

    好了，周先生和林小姐经过讨论和磨合，在理财生活中统一了思想和认识以后，我们就可以为这个新的家庭进行理财规划了。     首先，让我们来列出该家庭目前的收入支出表和资产负债表： 家庭收支表（年度） 

收入		支出
周先生工资	84,000元/年	周先生日常开销	18,000元/年
周先生福利+奖金	40,000元/年	约会费用	9,600元/年
林小姐生活补助	9,600元/年	林小姐日常开销	18,000元/年
林小姐父母补助	8,400元/年	按揭支出	38,400元/年
		家庭旅游支出	15,000元/年
		孝敬父母	10,000元/年
收入合计	142,000元/年	支出合计	109,000元/年
年节余	33,000元/年
月平均节余	2,750元/月

注：周先生的福利+奖金、家庭的旅游支出分别取了中间值。 家庭资产负债表 

资产状况		负债状况
银行存款	30,000元	商业贷款（剩余本金）	370,000元
货币市场基金	20,000元	个人借款	0
房地产(自用)	1,200,000元	信用卡未付款	0
资产合计	1,250,000元	负债合计	370,000元
净资产	880,000元

注：经过计算，周先生的按揭贷款尚有37万的剩余本金未偿还。     周先生拥有令人羡慕的职业和不错的薪金收入，林小姐虽然目前仍然在校就读，但不久之后即将毕业，并可能凭借博士这一极高学历而获得较好的工作机会。总体来看，年轻和高学历这两大优势使得家庭当前创造现金流的能力很强。支出方面，相对于二人目前的收入情况和沪上平均的生活水平，该家庭在日常生活开支方面是比较节约的。支出构成中，目前每月800元的约会费用在婚后是否继续，就要视新家庭的理财态度而定了。阿甘建议仍然留出部分预算，在婚后继续目前的部分约会活动，以增加生活情趣。毕竟，理财的最终目标是为了让金钱更好的为我们的生活服务。     虽然在父母的帮助下小家庭已经实现了在上海买房的梦想，但经过仔细分析，以周先生目前7000元的月薪，负担3200元的按揭支出，负债收入比率达到了45.71%（通常合理上限为40%）。且15年的按揭期间中，家庭实际的利息支出将达到176000元，还未考虑未来中国可能进一步提高按揭贷款利率的情况。若不是周先生还有其他福利和年终奖的收入，则这样的负债水平的确是不够安全和合理的。中国社科院最近的一项统计显示，北京、上海两大城市的居民，家庭整体负债率已经超过了欧美家庭。在国外，年轻人虽然也选择贷款买房、买车，但都按“有多少收入，买多大房子和多少钱的车”的原则消费，免得使自己背上沉重的债务。但现在中国年青人买房、买车通常是“一步到位”，主要是源于大部分人对未来比较乐观的预期。象周先生和林小姐这样，虽然有充分的理由憧憬一个美好的未来，但如果经济大环境或者所从事的行业发生较大的波动，则隐藏的债务风险将可能对家庭的财务状况构成威胁。所以，林小姐希望去较为稳定的政府机关或事业单位就职的想法是非常正确的，可以分散家庭的收入波动风险。并且，明年林小姐博士毕业以后，若能取得预期的薪资水平，则整个家庭的负债收入比率将降低到20%以下，抵抗风险的能力将大大增强。     资产负债方面，现时家庭的资产负债率是29.6%，在安全的范围内。房地产类资产占总资产的96%，构成了家庭资产的最大份额。而与此形成对比的是，投资资产（包括货币市场基金和银行储蓄）占净资产的比例太低，仅为5.68%，显示家庭财富的增殖能力较差。通常，较好的情况是这一比例超过50%。但年轻人往往各类开销较大，但也应该努力提高净资产中投资资产的数量。现有住房虽然由购买时的80万窜升至120万的市值，但主要是为了自己居住的目的，不能计入投资资产的范畴。     由于目前较高的债务支出，家庭每年节余现金33000元，仅占家庭年总收入的23.24%。要想逐步积累财富，为未来的子女教育和其他家庭目标积累资金，就必须在女方开始工作后进一步控制家庭的日常开支，做好预算工作，将节余的资金投入到开放式基金等金融资产中。选择不同的基金类别，构建基金投资组合，进行每月定期定额的投入，养成良好的投资理财习惯。而周先生不定期获得的过节费、年终奖等也应该进行同样的基金投资，将家庭的财务资源充分的管理和利用起来。现有的货币市场基金和银行储蓄可作为应急资金而继续保留。     理财目标方面，假设林小姐工作后能获得8万的年薪（目前的学校生活补助和父母补助将同时消失），则新的家庭年度收支节余将上升到10万元左右，明年年底时家庭的金融资产约能达到15万的水平。若购买10万左右的经济型轿车，则周先生上班的问题将得到解决，购车后会新增加大约1000元/每月的汽车费用。总体来看，在强大现金流入的支持下，整个购车行为对家庭在3年后养育小孩的影响不大。     保险方面，由于3200元的月供水平对周先生或林小姐个人的稳定收入水平来说都构成一定的负担，且在林小姐未工作前周先生将是家庭的经济顶梁柱，所以建议夫妇都购买人寿保险，将未偿还的债务纳入到保险金的覆盖中。购买寿险时，注意周先生的保额应较林小姐为高。另外，健康和意外保险也应该考虑进来，可以确保处在家庭形成期二人的创富行动没有后顾之忧。 （本文作者  阿甘（财智）  未经作者许可，不得转载）

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