汇丰晋信：生命周期基金适合养老、教育投资

该基金的发行将为我国年金以及个人退休教育计划等提供适宜的投资渠道。

　　根据统计，在美国，从1996年到2004年，生命周期基金规模从60亿美元增长到了1030亿美元，年复合增长率高达到43%；截至2005年底，美国市场已经有63%的养老金计划包含了生命周期基金。目前，生命周期基金也已逐步引入亚洲地区。在香港，已有过半的强积金资产投放在生命周期基金中。据统计,截至2005年9月底，26家强积金管理机构共管理1066亿强积金资产，其中，生命周期基金占到了52%。

　　汇丰晋信2016生命周期基金经理万文俊表示，生命周期基金迅速成长的原因在于，它从投资人资金的投资期限的角度出发，通过专业化的管理，定期调整基金风险收益特征。在国外生命周期基金常被称为“自动驾驶仪”，就像开车一样，刚驶离起点时，开车的人可加速前进，到接近目的地时，就要减速，以便安全刹车。在距离到期日愈近时，生命周期基金的股票比例上限会越低，而债券比例下限会越高。这样的操作方式，可以严格控制风险，更好的配合随着投资期限的缩短，投资人风险承受能力的变化。投资人如果中途想要变更投资年限，也可以选择转换为其他基金，或者赎回。

　　万文俊表示，养老以及教育是目前居民理财的主要关注目标，生命周期基金非常适合这两类资金需求时间明确的投资，提供一票到站的投资解决方案。

　　汇丰晋信2016生命周期基金自基金合同生效之日至2007年5月31日一年左右的时间里，该基金的股票投资比例会较高，股票资产比例为0-65%，固定收益类资产为35-100%；随着目标期限2016年的临近，该基金将逐步转为偏债型，直至2016年6月1日起，该基金股票投资比例将为0-5%，固定收益类95%-100%。这种随着投资期限的减少而进行股债投资比例调整的特性，非常适合中长期投资理财规划，可以为30-50岁左右的忙人、懒人及初级投资者提供一站式的投资解决方案。

【对此文有感想，进入理财论坛，发表您的看法】