基金定投：越早投资 成本越低

随着沪指跌破5000点，基金发行也遭遇寒冬，对市场的恐慌使得投资人空有资金却束住了手脚。但有数据显示，参与工商银行基金定投的客户数却以每月30%的速度持续递增，基金定投成为抵抗风险、获取稳健收益的投资方式。同时专家提示，参与基金定投最忌对市场瞻前顾后，越早投资收益越大。工行理财专家给我们算了一笔账：以每年10%的平均收益计算，假设投资20年，如果投资者从第6年才开始投起，那么要获得相同的收益，必须每月要多投入83.2%的资金；如果是从第11年才投起，每月要多投资271%的资金；就算只是晚投资了一年，每月也要多投入12.3%的资金。如果将收益率放大到20%，晚一年投资，每月成本要多支出22.4%。

在具体的品种选择上，波动较大的混合型、股票型基金应是定投首选。从市场角度考虑，由于股市有熊市、牛市的转变，如果有长期投资计划，应加大比例配置混合型基金，在横跨牛市或熊市时，可以不受制于仓位限制，灵活操作。同时投资者可以选择有熊市投资经验的基金公司。

在资金安排上，投资者应根据自身或家庭财务状况适度投资。如果一开始投资额设定过高，或者是后来收入状况发生变动时，将可能会出现连续几期无钱投资导致定投协议自动终止的情况；而投资额度过低，则会大大影响收益，造成闲置资金的浪费。另外，选择具体的基金时可以参考该基金中长期业绩表现，毕竟基金定投本身就是长期投资方式。

此外，基金定投还有一个复利效应。复利，即俗称的“利滚利”，它是指以每年的收益产生额外收益，而投资的最大魅力就在于复利增长。在个人理财领域，证券投资基金有着广泛的客户群体，每月数百元的投资，将作为最适合百姓理财的投资品种之一，同时也对复利效应作了最好的诠释。工行理财师介绍，根据基金定投公式计算，当预期年收益率为15% 时，如果每月投资 500元参与基金定投，连续投资 360个月，期满后可实现收益346万元。如果将钱存于银行，按照目前的一年期定期利率3.87%计算，同样条件在期满后可实现 33.9万元收益，两者相差10倍有余(每次到期都将所有资金续存)。差距的主要原因就在于11.13%的收益率差和持续的复利效应。工行理财师提醒，获取最大化的复利收益最忌频繁换手。“时间是理财最好的朋友”，如果有长期的理财目标，选取长期持有优质基金无疑是最好的策略。

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